REITS – אלטרנטיבה ל"לבנים ומלט" | Buy Property In Israel

REITS – אלטרנטיבה ל"לבנים ומלט"

Brick morter

לאחר רכישת בית מגורים משקיעים רבים מקצים הון השקעה לנדל"ן בדרגות שונות, ביחס להון הכולל שלהם. התשואה על ההון מגיעה מהכנסות משכירות ומשבח הון. זה מציב את הנדל"ן, במונחים של סיכון ותשואה, בין סיכון מניות גבוה יותר לסיכון נמוך יותר של חוב. שוק הנדל"ן הוא מחזורי, מונע מהיצע וביקוש. אחזקות איכותיות מייצרות רמות משמעותיות של תזרים מזומנים שוטף, הנוצר מהסדרי שכירות ארוכי טווח עם לקוחות. ללא הסדרי חכירה, הבעלות הופכת לספקולטיבית בלבד. ידוע לשמצה כי נדל"ן אינו נזיל. אתה לא יכול למכור אגף של וילה או חדר שינה של דירה.

עלויות הניהול והניהול עבור בעלות אישית או תאגידית יכולות להיות גבוהות וייתכן שיהיה קשה למצוא מנהלים מוכשרים אמינים. יתרה מכך, תשואות ההכנסה על נדל"ן תלויות בתשואות השכירות, אשר משפיעות גם על שווי ההון. אלה יכולים להשתנות במידה רבה אם התנאים המקומיים משתנים. גורמים אלו יחד עם מיסוי יכולים להפחית במידה ניכרת את התשואה הכוללת על ההון. תכנון קפדני של ירושה משפחתית הוא חיוני עם אחזקות בנדל"ן. ייתכן שיהיה קשה יותר להשיג צוואה או לאכוף זכויות ירושה בגין השקעת נדל"ן המוחזקת במדינות מסוימות שיש להן משטרי ירושה שונים.

היצע וביקוש בנדל"ן עוקבים אחר מחזור הריבית. מפתחים בונים בצורה אגרסיבית כאשר הגישה לכסף זול זמינה בקלות והתקנות ומגבלות התכנון רפויות, מה שמוביל לעודף קיבולת. בכלכלה שוקקת עסקים מתרחבים ויוצרים ביקוש לשטחי מפעלים ומשרדים. הוצאות צרכנים מגדילות את הביקוש לשטחי מסחר. השקעה במדד (Real Estate Investments Trust) בשנת 2009 הייתה מביאה לתשואה שנתית של %12.78 בשנה יותר מהכפלת ההון שלך.

משקיעים נבונים, מודעים לסיכונים הכרוכים בבעלות על לבנים וטיט, מנצלים מספר רב של כלי השקעה ציבוריים ופרטיים. בניגוד לבעלות ישירה, הערך הפנימי של ה-REIT מגיע מדיבידנדים, כמו גם מצמיחה מצטברת ברווחים של החברות הבסיסיות.

קרן רייט, בניגוד לישות תאגידית טיפוסית, אינה משלמת מס הכנסה כל עוד היא מחלקת לפחות %90 מההכנסה החייבת שלה ומפיקה לפחות %75 מההכנסה הזו מדמי שכירות, משכנתאות ומכירת נכסים. רייט משמשים כמבנה מעבר בו ההכנסה עוברת דרך הנכס ללא מס, לבעלי נייר-הערך שלוקחים אחריות על חבות המס אם קיימת.

עם אופיו הרגיש לאינפלציה, הנדל"ן מספק פיזור רב עוצמה לתיקי המשקיעים. משקיעים זהירים שמים לב היטב להסדרי שכר טרחה בשותפויות פרטיות ודמי ניהול, עלויות תחזוקה כאשר בוחנים בעלות פרטית. בעלות על REITs מציעה למשקיעים חשיפה בעלות נמוכה, נזילה וחסכונית במס לכל המגזרים של שוק הנדל"ן המסחרי והמגורים, מה שמגדיל את הסיכויים לתוצאה מוצלחת של השקעה. משקיעים הגיוניים נמנעים מהעולם העכור של שותפויות נדל"ן פרטיות ומשתתפים בעולם השקוף יותר של ניירות ערך הנסחרים בבורסה, תוך איזון זה בזהירות עם הבעלות על לבנים וטיט בלתי נזילים בתיקי ההשקעות שלהם.

ג'רמי בלאץ' STEP

Society of Trust and Estate Practitioners Logo

טופס יצירת קשר

If you would like to communicate with the author of this article please enter your details below and they will be in touch with you.